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估计谁也没有想到，反制来得如此之快，可想而知，我们应该已经提前根据对岸的“出牌”制订了自己的策略，如此果断硬气，还是组合拳，一起先看下昨晚这波操作对大洋彼岸资本市场的影响吧！直接崩了！！

 

这时候想起来了2015年川普同志第一任上的名言，感觉就是一个笑话，见下图。

National层面的竞争是战略层面的，身处细分行业的从业者只能想办法积极应对，昨晚各大行业媒体也都刷屏报道，今天我们就其到底对我们畜牧养殖和饲料动保行业会有哪些具体影响，我们先来聊下。

在正式开始讲对畜牧养殖上下游产业链的影响前，我们先来看下2024年我们进口USA各商品的明细，见下图。

其中和畜牧上下游相关的主要是肉类进口，大豆，玉米等大宗原料，而相关动保产品被归属到了化学药品类别，其中人用药物占比较大。

 

看完上面的明细，我们来简单聊下对于我们畜牧养殖行业的影响。

 

首先，短期会增加畜禽养殖端饲料成本，进一步压缩养殖利润；

 

大家都知道畜牧养殖过程中，饲料成本占比60%-75%左右，而其中玉米，豆粕等大宗原料是其重要成本构成，尤其是豆粕，我们对外进口依赖度高达80%。虽然近几年各大头部企业通过“豆粕替代”或“低豆粕日粮”，合成生物学等在降低对于豆粕的需求，但整体需求依然很大。

 

而这几年我们也在有意识地多元化进口豆粕来源，现在USA方面的进口金额占比约23%左右，每年进口约2213万吨，但彼此加征关税，势必在一定程度上会影响到饲料成本，来进一步压缩养殖端利润，短期影响还是比较大。

 

 

其次，进口畜禽肉类金额减少，但对畜禽产品供给端影响不大；

 

每年进口肉类产品，虽然其具有低成本优势，但增加关税后，其成本优势缩小，相比于2024年（216.17亿），其进口金额势必会减少，但相比于整个我国的畜牧养殖业来看，其进口量占比太小，不会对整体供求关系造成太大影响；

 

最后，美资在华企业可能会出现部分裁员，虽然相比整个就业市场占比有限，但USA对我们的关税，可能会导致出口型中小企业更加举步维艰，就业压力进一步加剧，这势必会传导到消费端，影响终端消费者对于畜禽产品类的需求。

 

 

聊完对于畜牧养殖行业的影响，我们来一起看看对于上游的饲料和动保企业又会有什么影响呢？

 

第一：首当其冲的是对美资动保和饲料企业的影响，部分产品在34%关税的影响下，进一步丢掉市场份额。终端在养殖企业持续“降本增效”的大背景下，不降价就不错了，更不要说涨价了。而经销商的利润保证，高素质人才的薪酬保证等，都需要产品利润的支撑，如果增加34%关税，意味着产品竞争力的进一步下降。如果不想丢掉我国市场，未来本地建厂生产会不会进一步加速，我们拭目以待！

 

下图为各外企美国生产产品数量和占比。

 

 

 

 

这不昨晚，美国前几大动保巨头，包括人药部分直接“跪了”，硕腾，默沙东，礼蓝，辉宝，包括爱德士。

 

 

第二：国产替代的绝佳机遇来临，关键在于能否把握好。其实诊断试剂行业前几年已经开始了国产平替，但说实话在产品质量和效果上还是有一定差距。

 

这个节骨眼上，如果国内动保饲料企业能够为养殖客户提供性价比更高的产品，那么接近“40亿”的市场空间还是可以抢占一部分，资本市场还是比较敏锐的。节后开盘再看看能否持续？

 

 

 

 

第三：身处美资动保和饲料添加剂企业的从业者，可能要警惕了，如果后期关税政策没有变化，产品价格或竞争力进一步下降，那么营业收入势必遭受影响，而且USA生产产品占比越大，你负责的业务影响也就会越大，商业世界不是公益，后期就是暴风雨的到来，请提前想好对策应对。

 

另外补充一点，这可能对于整个行业的媒体也会造成间接影响，尤其原来和各大外企合作紧密的媒体，就需要优化下自己的业务结构了，要不未来也会面临很大的经营压力！！

 

无论如何，事情已经发生，尊重现实，面对现实，积极应对才是王道！