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圣农发展:宣布KKR完成战略投资

时间:2015-05-20
来源:博亚和讯



  5月18日,圣农发展发布公告,KKR投资圣农发展的4亿美金已经验资, KKR收购圣农发展18%的交易完成。

  这桩耗时9个月的交易开始于2014年的8月27日,当时,圣农发展发布公告,称公司拟以12.3元/股(较当时市价折价13.74%)的价格向KKR发行2亿股股票,募资24.6亿元,扣除发行费用后,将用于偿还10亿元银行贷款,剩余部分将用于补充流动资金。

  这是圣农发展上市以来的最大一笔交易,资料显示,圣农发展是中国目前规模最大的专业从事肉鸡饲养、屠宰加工和鸡肉销售的企业,向国内快餐行业、食品生产行业及肉制品批发市场供应新鲜冷冻鸡肉。

  基于与KKR的战略合作,圣农董事长傅光明表示,“期待与KKR 并肩合作,提升圣农的生产能力和长远竞争力,以满足国内消费者对健康鸡肉产品的需求”。KKP也认为,在该合作过程中,双方将充分整合各自的资源优势[-1.26%],包括圣农的行业专识、运营经验以及KKR 在全球及中国的农业投资经验与关系网络,合力促进公司的发展。

  自2014 年8月该交易公告以来,圣农进一步强化和扩充了其优质客户资源,目前,已经成为麦当劳其五家中国市场直接肉类供应商之一,且为唯一的本土供应商。

  在KKR的资金注入之后,圣农计划进一步扩大产能,计划在2015 年将产量提高30%,并在2019 年达到年产7.5 亿只白羽鸡的产能,实现产能翻番。

  对此,KKR全球合伙人、亚洲私募投资联席主管兼大中华区总裁刘海峰表示:“鉴于中国消费者对于安全鸡肉产品的需求,非常看重圣农的出色成就和增长潜力”,希望与圣农通力合作,共同促进公司的进一步发展。”

  “务农”中国

  此次投资圣农发展,是KKR在中国农业领域的又一单投资。

  作为全球规模最大的私募股权投资机构之一,KKR涉足领域广泛,投资标的囊括了能源、农业、地产、医疗等多个方面。

  自进入中国市场以来,KKR动作频繁,在农业领域的投资以2008年投资现代牧业著称。

  当时,KKR联手鼎晖投资,1亿美元投资了奶牛养殖企业现代牧业(01117.HK),2009年又追加了5000万美元;此后,在2013年,KKR又联合鼎晖、现代牧业投资总额约1.4亿美元,设立了一家新的合资公司,计划在中国建造两个规模达万头的乳业牧场。

  在建立合资公司不久,KKR开始退出,将其持有的现代牧业股份出售给蒙牛乳业[0.60%],据国外媒体披露,KKR获得了初始投资三倍的回报。

  此后,KKR又联合霸菱亚洲、厚朴基金和博裕资本,以2.7亿美元投资中粮集团旗下的中粮肉食,拟在华建设大型现代化生猪养殖场及肉食品加工厂。

  有熟悉KKR的PE人士表示,KKR看中国内的农业资产的原因有多个方面,很大部分原因是国内消费者对食品安全和食品的质量要求日益提高,而国内的食品行业还没有建立起一个大的规模经营模式,在这方面,还有很多获利空间。

  作为与黑石集团和凯雷投资集团比肩的国际大型投资公司,KKR的业绩鲜艳,今年第一季度,KKR经济净利润为5.994亿美元,每股收益为62美分,相比之下去年同期的经济净利润为6.303亿美元,每股收益为77美分有显著增加。

  另外,在这一财季,KKR的净利润为2.705亿美元,每股收益为57美分,相比之下去年同期的净利润为2.10亿美元,每股收益为65美分有相应增长。

  截至第一季度末为止,KKR管理下的资产总额为991亿美元,低于去年同期的1023亿美元,但高于截至2014年底的986亿美元。


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